葉回舟不禁回想起上一世的情形。
那時候他在那一波大跌中可謂損失慘重,那些場景至今仍歷歷在目,記憶猶新吶。
他接着說道:「10年的暴跌,為了給大眾一個妥善的交代,老美證券交易委員會展開了調查。
然而誰能想到呢,真相竟然在五年後才浮出水面。
而讓人更為驚愕的是,這場暴跌的幕後主導者竟然是一位遠在倫敦的宅男交易員,是其利用量化交易的漏洞所引發的。
並且呢,即便是在2008年那場危機中,這位宅男交易員也安然無恙,沒有翻船。
相反,他藉此大賺了一筆,成功讓個人資產從百萬美元級別迅速飆升至千萬級別。
他後來被捕時還說,錢賺得再多也不過是一串數字罷了,並不會改變他這個宅男交易員每天出門買飯堡的日常生活。
截至目前,全球已然有超過70%的交易資金是依靠計算機程序來運作的。
早在15年前,這位宅男交易員通過巧妙的程序設計,在不同價位下佈置了大量的虛假訂單。
以此來對小型標普500期貨交易市場造成干擾。
然後呢,在這些訂單即將執行之前將它們進行修改或者取消。
這樣一來,市場上的其他交易行為就對這種虛假行為產生了錯誤的反應,進而壓低合同價格進行賣出。
接着通過執行真實的訂單來獲利。
這個方法聽起來或許有些難以理解,我用更通俗易懂的方式給各位解釋一下。
比如說你現在打算在100塊的價位賣出你的股票,結果你看到99塊的位置有大量的賣單掛着。
那你可能就會想,我這100塊的賣價太高了,估計成交不了,乾脆把價格調到98吧!
但其實這裏很多筆99塊的賣單,都是那位宅男交易員的假單子。
誰說宅男不騙人的,這位宅男就是為了騙你把賣出價降低,然後他就能低價把你的單子吃掉。
之後再用完全相反的套路把手頭的貨以高價賣出去。
雖然看起來這利差似乎微不足道,但交易數量和交易頻次上來了,總體的利潤就相當可觀了呀。」
小胖子忍不住驚嘆道:
「哎呀媽呀,我們的量化基金不就是學他的嘛,搞高頻交易啊!」
葉回舟微微一笑,說道:
「華爾街回來的這些聰明人,沒別的好處,就是擅長拿來主義,還是改良版的呢,把那些散戶殺得是丟盔卸甲,嘿嘿!」
老關不禁嘆息着說道:
「我估計呀!
村裏面肯定也是注意到了這一點,估計要對量化交易進行規範了!
要不然的話,大A股市是越來越沒人願意玩了啊!」
鍾師姐上大學的時候,經濟學老師也講過這個故事。
她如今在國金證券工作,深切地知曉這個量化的威力,甚至可以說是有些可怕,於是她也開口說道:
「這位小哥僅憑一己之力,就讓老美股市一天暴跌1萬億美元啊!
這種由於計算機量化所導致的暴漲暴跌,看似離我們還很遙遠。
但實際上呢,和我們屏幕前的各位也息息相關。
在座的各位都是金融界的高手啊!
不知你們有沒有發現,從2021年至今,咱們的滬深兩市單日成交金額已經連續很多個月突破萬億。
這種高換手的成交量也就意味着,整體市場進入到了一個相對活躍的狀態。
俗話說天量見天價,不管是2007年還是2015年的大牛市都是如此,但現在的情況是成交量逐漸放大,卻並沒有出現大牛行情。
這也